創(chuàng)業(yè)投資是指向具有高成長潛力的未上市創(chuàng)業(yè)企業(yè)，特別是中小微創(chuàng)新型企業(yè)進行權益性投資，并為之提供創(chuàng)業(yè)管理服務，以期所投資企業(yè)發(fā)育成熟或相對成熟后，主要通過權益轉讓獲得資本增值收益的一種股權投資行為。為深入貫徹落實黨的十八大和十八屆二中、三中全會精神，充分發(fā)揮市場對資源配置的決定性作用，加快推進上海“創(chuàng)新驅動發(fā)展、經(jīng)濟轉型升級”戰(zhàn)略，努力提升上海創(chuàng)業(yè)投資的國際競爭力和影響力，根據(jù)《中共中央國務院關于深化科技體制改革加快國家創(chuàng)新體系建設的意見》、《國家中長期科學和技術發(fā)展規(guī)劃綱要（2006-2020年）》、《中共上海市委上海市人民政府關于貫徹⟨中共中央國務院關于深化科技體制改革加快國家創(chuàng)新體系建設的意見⟩的實施意見》和國家有關促進創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的文件精神，現(xiàn)就加快上海創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展提出如下若干意見：
一、充分認識加快上海創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的重要意義
促進創(chuàng)業(yè)投資加快發(fā)展，是全面深化改革，充分發(fā)揮市場配置資源的決定性作用，努力提高自主創(chuàng)新能力的一項關鍵措施，是擴大直接融資規(guī)模促進實體經(jīng)濟發(fā)展的有效途徑，也是促進產(chǎn)業(yè)升級和新興產(chǎn)業(yè)領域中小微企業(yè)健康成長的重要舉措。作為新興產(chǎn)業(yè)，創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)屬于一種高端服務業(yè)，是加快轉變經(jīng)濟發(fā)展方式的重要引擎，是緩解企業(yè)創(chuàng)業(yè)難、融資難、發(fā)展難的重要手段，是對現(xiàn)有金融體系的有效補充和完善。促進創(chuàng)業(yè)投資加快發(fā)展，是上海在新的歷史時期，加快“四個中心”建設，深入實施“創(chuàng)新驅動發(fā)展、經(jīng)濟轉型升級”戰(zhàn)略的客觀需要。
二、明確加快上海創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的指導思想、基本原則、目標任務
（一）指導思想。深入貫徹落實黨的十八大和十八屆二中、三中全會精神，全面深化科技體制改革，充分發(fā)揮市場對資源配置的決定性作用，以推進上海創(chuàng)新型城市建設，促進創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)造為目標，為上海深入實施“創(chuàng)新驅動發(fā)展、經(jīng)濟轉型升級”戰(zhàn)略提供有力支撐。
（二）基本原則。按照“政府引導、社會為主、專業(yè)化管理、市場化運作”的基本原則，統(tǒng)籌和集聚全市各部門、各區(qū)縣力量促進創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展。
（三）目標任務。將上海打造為具有國際競爭力和影響力的創(chuàng)業(yè)投資中心，爭取到2017年，基本實現(xiàn)“五個一”，即吸引培育一支國內(nèi)外知名的創(chuàng)業(yè)投資管理隊伍（1000人）；集聚打造一批業(yè)界有影響力的品牌創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（100家）；引導帶動一批創(chuàng)業(yè)投資資本（新增1000億元）；投資培育一批新興產(chǎn)業(yè)細分行業(yè)的領頭羊企業(yè)（1000家）；打造一個享譽海內(nèi)外的創(chuàng)業(yè)投資集聚高地。
三、發(fā)揮政府引導作用，帶動各類資本進入創(chuàng)業(yè)投資領域
（一）建立健全創(chuàng)業(yè)投資引導基金持續(xù)投入機制。改革政府投入方式，更好發(fā)揮財政資金“四兩撥千斤”的作用，帶動各方資金特別是商業(yè)資金用于創(chuàng)業(yè)投資。市財政連續(xù)三年每年新增安排市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項資金10億元，專項用于補充上海市創(chuàng)業(yè)投資引導基金（以下簡稱“市引導基金”），積極探索建立財政、國資收益和社會資金多渠道并舉的滾動投入機制。鼓勵有條件的區(qū)縣政府設立創(chuàng)業(yè)投資引導基金，通過市場化手段，吸引形成創(chuàng)業(yè)投資資本，并委托專業(yè)化管理團隊進行管理。（市發(fā)展改革委、市財政局、市國資委會同有關部門、區(qū)縣政府落實）
（二）吸引境外專業(yè)機構組建人民幣創(chuàng)業(yè)投資基金。探索在有效監(jiān)管的前提下，開展境外機構投資人參股人民幣基金一次性結售匯試點，打通境外創(chuàng)業(yè)投資參股人民幣創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的結匯通道；進一步簡化外資參股人民幣創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)相關行政審批流程。（市商務委、市金融辦、市發(fā)展改革委、外匯局上海市分局等有關部門落實）
（三）鼓勵國有產(chǎn)業(yè)集團參與設立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。鼓勵國有資金積極參與創(chuàng)業(yè)投資活動，建立健全適應創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)特點的國資管理和考核辦法。鼓勵國有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)內(nèi)部實施有效的管理人員約束激勵機制，將投資效益與管理人員的約束激勵相結合。探索實施國有控股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資項目評估管理改革試點，試點企業(yè)投資項目可采取估值報告方式，資產(chǎn)評估報告或估值報告可實行事后備案；對已投資項目不再參與增減資的，可采用內(nèi)部估值方式；在投資時已約定退出價格的，可按約定價格退出，不再進行評估。鼓勵國有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)探索創(chuàng)新混合所有制模式。（市國資委會同市發(fā)展改革委等有關部門落實）
（四）加快推動天使投資發(fā)展。鼓勵社會各類資金參與天使投資，通過設立上海市天使投資引導基金，引導社會資本共同設立機構化天使投資企業(yè)。經(jīng)政府相關部門認定的天使投資企業(yè)，可參照創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)享受政府相應鼓勵政策。（市發(fā)展改革委會同市科委、市財政局、市地稅局等有關部門落實）
（五）鼓勵重點產(chǎn)業(yè)領域并購。結合本市重點發(fā)展的產(chǎn)業(yè)領域轉型升級的實際需求，鼓勵本市各產(chǎn)業(yè)集團積極開展境內(nèi)外產(chǎn)業(yè)并購投資，適時組建主要開展集成電路、生物醫(yī)藥等重點領域產(chǎn)業(yè)并購整合的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。不斷完善并購涉及的外匯、融資和產(chǎn)業(yè)等相關配套政策。（市發(fā)展改革委、市經(jīng)濟信息化委、市科委、市國資委、市商務委會同有關部門落實）
（六）豐富創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)募集資金渠道。鼓勵和支持運作規(guī)范的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，在法律法規(guī)允許的框架范圍內(nèi)，創(chuàng)新各類募集手段，通過上市募集、發(fā)行企業(yè)債券、發(fā)行資金信托和募集保險資金等方式，拓展融資渠道，形成市場化、多元化的資金來源。(市金融辦、市發(fā)展改革委會同人民銀行上?？偛?、上海證監(jiān)局、上海保監(jiān)局等有關部門落實)
四、聚焦培育新興產(chǎn)業(yè)，加大創(chuàng)業(yè)投資政策支持力度
（一）加強產(chǎn)學研用相結合培育優(yōu)質項目源。充分利用上海高校、科研院所和產(chǎn)業(yè)集團的優(yōu)勢資源，大力加強高校、科研機構和產(chǎn)業(yè)集團與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的聯(lián)動合作，努力培育優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)企業(yè)。對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資培育的本市新興產(chǎn)業(yè)領域創(chuàng)業(yè)企業(yè)所提供的新業(yè)態(tài)、新技術、新模式，鼓勵各部門和國有企事業(yè)單位積極推廣應用，并探索建立對新產(chǎn)品、新服務使用的行政免責機制。（市科委、市教委、市經(jīng)濟信息化委、市發(fā)展改革委、市財政局等有關部門落實）
（二）建立創(chuàng)業(yè)投資與政府專項對接機制。探索建立由具備資質和良好信用記錄的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，向各部門保薦專項資金支持項目的機制；鼓勵創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)積極投資本市新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新技術、新模式，進一步統(tǒng)籌形成本市產(chǎn)業(yè)發(fā)展部門聯(lián)動機制，引導創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資已獲得政府專項資金支持的企業(yè)，有關部門要積極做好項目對接和服務。（市經(jīng)濟信息化委、市科委、市發(fā)展改革委、市財政局、市商務委等有關部門落實）
（三）探索建立早期創(chuàng)投獎勵和風險補償機制。試點開展創(chuàng)業(yè)投資獎勵機制，對市引導基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資企業(yè)，投資本市重點支持領域早期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的，投資獲利退出時，通過市引導基金投資收益，安排一定比例的投資獎勵。對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資本市范圍內(nèi)的早期科技型創(chuàng)業(yè)企業(yè)，通過財政性資金，給予創(chuàng)業(yè)投資管理機構一定成本補助，在投資損失確認后，可按損失額的一定比例，對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行風險救助。（市發(fā)展改革委會同市科委、市財政局等有關部門落實）
（四）打造上海創(chuàng)業(yè)投資基金和孵化器集聚區(qū)。結合本市區(qū)域產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整布局，探索在條件成熟的地區(qū)積極建設上海創(chuàng)業(yè)投資基金集聚區(qū)，讓投資人、創(chuàng)業(yè)團隊、基金管理人形成規(guī)模集聚效應，并通過市引導基金運作，積極鼓勵基金加基地、孵化加投資等各類創(chuàng)新型基金運作模式，努力提高新興企業(yè)孵化培育效率。鼓勵有條件的區(qū)縣政府為孵化器和創(chuàng)業(yè)投資基金集聚區(qū)制定相應的支持政策。（市發(fā)展改革委、市經(jīng)濟信息化委、市科委會同有關部門、區(qū)縣政府落實）
五、不斷完善創(chuàng)業(yè)投資管理和服務體系
（一）加強對創(chuàng)業(yè)投資工作的組織領導。充分發(fā)揮市引導基金工作領導小組及其辦公室的領導和協(xié)調(diào)推進作用，由市發(fā)展改革委牽頭，會同市經(jīng)濟信息化委、市商務委、市科委、市財政局、市國資委、市地稅局、市工商局、市金融辦和人民銀行上?？偛俊⑸虾ＷC監(jiān)局、外匯局上海市分局等部門，協(xié)調(diào)推進創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展中的重大政策問題。市各有關部門和單位要結合自身職能，密切配合，加快制定完善各項創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展配套政策。（市發(fā)展改革委會同有關門推進落實）
（二）做好創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)備案管理工作。對符合國家十部委制定的《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》有關規(guī)定的，可按相關規(guī)定，向市發(fā)展改革委申請備案。經(jīng)過備案并符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，可享受國家和本市各級政府相關支持政策，并接受備案管理部門的監(jiān)督。（市發(fā)展改革委會同有關部門推進落實）
（三）加強創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律和協(xié)會建設。充分發(fā)揮上海市創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)協(xié)會作用，加強行業(yè)自律，協(xié)助政府主管部門做好行業(yè)管理相關工作，積極為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和會員單位提供高質量服務，深入研究創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)發(fā)展中需要解決的有關問題，努力促進上海創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)健康發(fā)展。鼓勵具備條件的區(qū)縣設立創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)協(xié)會。（市發(fā)展改革委、市民政局會同有關部門、區(qū)縣政府推進落實）
（四）健全創(chuàng)業(yè)投資中介服務體系建設。充分發(fā)揮中介服務機構在法律、財務、咨詢、評估、擔保等方面的重要作用。支持中介服務機構為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)提供技術經(jīng)紀、信息服務、市場預測、項目評估、財務及法律咨詢等服務，逐步建立和完善創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展所需的社會化服務體系。（市金融辦、市科委、市發(fā)展改革委、市財政局會同有關部門推進落實）
（五）加強創(chuàng)業(yè)投資與金融機構、市場的聯(lián)動。充分利用上海金融機構和市場集聚的優(yōu)勢，大力推動創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與銀行、證券、保險和互聯(lián)網(wǎng)金融等機構間的業(yè)務交流和合作，積極推動投貸聯(lián)動、投保聯(lián)動等多種創(chuàng)新模式，鼓勵和支持相關科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新，加大對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資的小微企業(yè)金融支持力度。在大力推動新三板、創(chuàng)業(yè)板等多層次資本市場建設的基礎上，積極鼓勵產(chǎn)業(yè)資本投資并購，推動本市有條件的大型產(chǎn)業(yè)集團與創(chuàng)業(yè)投資基金對接，打通創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化、規(guī)模化的鏈條。（市金融辦、市發(fā)展改革委會同有關部門推進落實）
（六）加快創(chuàng)業(yè)投資人才隊伍引進和培養(yǎng)。制定實施創(chuàng)業(yè)投資人才專項工作計劃，加大創(chuàng)業(yè)投資人才的培養(yǎng)、引進和使用力度。進一步加強本市創(chuàng)業(yè)投資管理和從業(yè)人員與國內(nèi)外的交流與合作。對熟悉資本運作、擁有行業(yè)背景、精通現(xiàn)代管理、投身于上海創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)的人才給予適當獎勵。各級政府要加強對創(chuàng)業(yè)投資人才的服務，并提供居住、子女教育、醫(yī)療和出入境管理等便利服務。通過在上海有條件的高等院校開設創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)課程，以及與國外知名院校合作辦學等多種形式，加強人才隊伍的培養(yǎng)。（市人力資源社會保障局、市金融辦、市發(fā)展改革委會同有關部門推進落實）
本意見自2014年8月1日起施行，有效期至2019年7月31日。
